セータ

オプション取引のリスク指標のひとつで、時間変化に対するオプション価格の変化額を浮ｷ。セータ(θ)は、オプション価格の変化額/残存日数の減少と浮ｷことができる。他に、デルタ、ガンマ、ベガの指標もあり、すべてプレミアムの変動率をあらわすために使われる。オプションの価値は時間の経過とともに減少するが、セータの値が大きくなるほど、1日経過したときのオプション価格の減少が大きくなることを意味する。セータは権利行使日に近づくほど大きくなり、プレミアム減少のスピードが速くなっていく特徴がある。例えば、セータが-5.59という侮ｦの場合、プレミアムが1日あたり5.59円値下がりすることを意味している。オプション取引で用いられるギリシャ文字のうち、セータとデルタの指標は特に重要視されている。