2026年の日本株式市場は、引き続き堅調な展開が予想されています。企業業績の改善、政策面での後押し、そしてAIへの継続的な投資が市場を支える主要な要因となるでしょう。昨年から続く「国策テーマ」の波に乗りながら、新たな成長領域も次々と浮上しています。本記事では、2026年に投資家が注目すべき主要なテーマと、それぞれの分野で期待される銘柄について、最新の市場分析に基づいて解説します。
物理AI（フィジカルAI）と次世代ロボティクス
2026年の投資市場で最も注目を集めるテーマの一つが、物理AI（フィジカルAI）です。これは、AIが重力・慣性・摩擦といった物理法則を学習・理解し、センサーやロボットなど物理デバイスと統合して自律的にタスクを実行する技術を指します。
従来のAIが主にデータ処理やテキスト生成に特化していたのに対し、物理AIは現実世界で実際に動作するロボットやドローンを制御します。これにより、製造業、物流、建設、医療などの幅広い産業で革新的な変化がもたらされることが期待されています。
ヒューマノイド・ロボティクスも同様に重要なテーマです。AIの「頭脳」が「身体」を得るフェーズへと移行し、汎用人型ロボット（ヒューマノイド）が実証実験から本格導入の段階へ移行しつつあります。労働力不足が深刻化する日本市場では、このテーマへの期待が特に高まっています。
物理AIやロボティクス関連の銘柄としては、センサー技術やロボット制御システムを手掛ける企業、さらには半導体メーカーなどが注目されています。これらの企業は、AIインフラからAI活用ビジネスへと中心銘柄が変化していく過程で、大きな成長機会を得ることになるでしょう。
AI・半導体分野の継続的な成長
AI・半導体は、2025年に続いて2026年でも最も重要な投資テーマとなります。グローバルなAIデータセンター投資は継続し、日本企業は半導体装置・材料の分野で世界トップシェアを占める企業が多く存在します。
生成AIや大規模言語モデルの高度化により、GPUやAIアクセラレータに加え、高帯域メモリ（HBM）や先端ロジック半導体の重要性が一段と高まっています。これにより、単なる数量増ではなく、付加価値の高い製品を持つ企業にスポットがより当たることになります。
2025年に好調だった半導体・電子部品関連企業としては、アドバンテスト、レーザーテック、イビデン、フジクラ、住友電工、日本電気などが挙げられます。これらの企業は、AIやデータセンター需要の急拡大を背景に業績が好調で、半導体製造装置や検査装置、パッケージ基板、光ファイバーなどの分野で高付加価値製品へのシフトが進んでいます。
ただし、2026年は2025年と同様の銘柄が活躍するかどうかについては、慎重な見極めが必要です。AIエージェントやフィジカルAIによる利便性向上が期待される中で、銘柄選別がより重要になってくるでしょう。
防衛テック＋アルファ：地政学リスクへの対応
地政学リスクの長期化に伴い、防衛テックは2026年の重要な投資テーマとなっています。防衛費の増額に加え、伝統的領域（艦船、航空機、ミサイル）に加えて、宇宙・サイバー・電磁波領域を統合した作戦能力の重要性が増大しています。
日本市場では、装備品メーカーだけでなく周辺産業の裾野拡大が重要な視点となります。従来の公共事業とは異なり、ソフトウエアやデータ活用を伴うため、利益率が比較的高い点も投資テーマとして魅力的です。
具体的には、サイバー防衛、宇宙監視、ドローン、AIを活用した指揮統制システムなどが成長領域として浮上しています。さらに、防災関連は「インフラ株」だけでなく「テクノロジー株」としての側面を強めるとみられています。
高市政権が打ち出した17の成長分野には、防衛、宇宙、フュージョンエネルギー（核融合発電）、量子コンピュータ、レアメタル開発などが含まれており、これらの分野に関連する企業への投資が期待されています。
次世代原子力発電とエネルギー戦略
次世代原子力発電は、脱炭素とベースロード電源としての安定供給を両立する重要なテーマです。特に、小型モジュール炉（SMR）の実用化に期待が集まっています。
データセンター向けの電力供給の観点からも、SMRや核融合への期待が高まりやすいとみられています。AIの急速な普及に伴い、膨大な電力が必要とされる中で、安定的で環境負荷の低いエネルギー源の確保が急務となっているのです。
このテーマに関連する企業としては、原子力関連の機器メーカーや、エネルギー供給企業などが注目されています。
新興国株の巻き返し
2026年は、新興国株の見直しが進む余地があるとみられています。世界経済の安定化、米ドル高修正、米国の貿易政策をめぐる不確実性の後退により、新興国株式市場への関心が高まる可能性があります。
2025年は新興国株が軟調だった一方で、2026年は資金フローや為替環境の変化を受けた再評価が期待されています。特に、米国の政治・政策動向が最大の注目点となるでしょう。
脱デフレと金融セクターの復権
日本経済は、長年続いた物価下落と賃金停滞の時代から、緩やかながらも物価上昇と賃上げが同時に進む局面へと移行しつつあります。この脱デフレは、最も重要かつ構造的なテーマの一つとなります。
金融面では、脱デフレは金利ある世界への移行を意味します。日本銀行による金融政策の正常化がより進めば、銀行や保険といった金融セクターは利ざや改善の恩恵を受けやすくなります。
2026年の市場では、自己資本利益率（ROE）向上や株主還元策を明確に打ち出す企業が、国内外の投資家から評価されやすくなると考えられます。実質賃金の上昇が銀行株にプラスとなりやすく、割安な地銀株は株価水準の見直しが進むとみられています。
エンタメ・コンテンツと海外展開
世界的に人気の高い日本のエンタメ分野も、引き続き有望な投資テーマです。日本カルチャーの海外での人気上昇とその周辺産業に注目が集まっています。
経済産業省は2033年に市場規模が20兆円になると予測しており、市場拡大に対する期待は高まっています。ニンテンドースイッチ2がようやく日本に普及し、ゲーム分野も期待される領域となっています。
さらに、防衛テーマと同様に、エンタメでは海外投資の成果が期待されています。日本のコンテンツ企業による海外展開が加速する中で、関連企業の業績改善が見込まれます。
イベント消費と観光需要
2026年は、イベント消費の「連続ピーク」が期待されるテーマとなります。スポーツイベントや米国建国250周年など大型イベントが重なり、旅行・レジャー消費の拡大が見込まれています。
このテーマは、観光関連企業、ホテル・宿泊施設、航空会社、旅行代理店など、幅広い業種に好影響をもたらすと考えられます。
ブルーエコノミーと海洋資源活用
ブルーエコノミーは、陸上資源の制約や地政学リスクに対し、地球の約7割を占める「海洋」の未利用領域を活用する動きを指します。海洋資源の開発、海洋エネルギー、海洋バイオテクノロジーなど、新たな成長領域として注目されています。
RWA（現実資産）のトークン化
RWA（現実資産）のトークン化は、株式、債券、不動産、貴金属や美術品など現実資産の権利をブロックチェーン上で発行・管理できるデジタルトークンに変換する動きです。この技術は、資産の流動性向上と取引効率化をもたらす可能性があり、金融市場に大きな変化をもたらす可能性があります。
ソブリンAI・ソブリンクラウド
ソブリンAI・ソブリンクラウドは、国家や組織が自国・自社のデータ、言語、文化に基づいた独自のAI基盤や、AIを動かすインフラ構築の重要性が増大していることを示しています。経済安全保障の観点から、各国が独自のAI基盤構築に注力する傾向が強まっています。
2026年の市場展望と投資戦略
2026年の日本株式市場は、引き続き上昇基調を維持する展開が予想されています。企業ファンダメンタルズの改善と需給環境の好転が、市場を支える主要な要因となるでしょう。
需給面では、旺盛な自社株買いの継続が見込まれるほか、これまで売りの主体であった企業や金融機関による政策保有株の売却が最終局面を迎えつつあります。新たな売り要因として日本銀行によるETF売却が懸念されるものの、現時点で示されているペースでは市場への影響は限定的と考えられています。
企業業績面では、25年上半期の米関税策のマイナス影響の反動が製造業を中心にプラスに働くとみられています。インフレ環境の継続、政策面での後押し、AIへの高水準な投資の継続が、2026年の重要なテーマとなります。
投資判断の重要なポイント
2026年の投資を成功させるためには、以下のポイントに注意が必要です。
銘柄選別の重要性：AI関連は、AIインフラからAI活用ビジネスやフィジカルAIへ中心銘柄が変化していきます。同じセクター内でも、銘柄によるパフォーマンスの差が大きくなる可能性があります。
政策動向の監視：高市政権が高支持率を維持する場合は、「高市銘柄」の上昇も期待できます。政策面での後押しが、特定の産業や企業に大きな影響を与える可能性があります。
地政学リスクへの対応：ロシア・ウクライナ戦争の行方、中国・台湾の緊張化など、地政学的リスクが市場に影響を与え続けるでしょう。これらのリスク要因を適切に評価することが重要です。
グローバル経済の動向：米国経済のソフトランディング、米ドル安・円安基調の継続など、グローバルな経済環境が日本株に大きな影響を与えます。
2026年の投資機会を活かすために
2026年は、AI、防衛、エネルギー、エンタメなど、多くの成長テーマが同時に存在する環境となります。これらのテーマに関連する企業の中から、業績改善が期待でき、ROE向上や株主還元策を明確に打ち出している企業を選別することが、投資成功の鍵となるでしょう。
m-words.jpでは、最新の市場分析と投資情報を提供しています。2026年の投資戦略を立てる際には、信頼できる情報源から最新のデータを入手し、慎重に銘柄を選別することをおすすめします。
市場環境は常に変化しており、定期的に投資ポートフォリオを見直し、新たなテーマや機会に対応することが重要です。2026年が皆さんにとって、実りある投資の年となることを願っています。
