利回り【意味・計算方法・種類の違い】

利回りとは

利回りとは、

投資した金額に対して、一定期間にどれだけの収益を得られるかを示す割合のことです。

通常は年率（1年間）で表示されます。

投資判断を行ううえでの基本的な指標のひとつです。

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利回りの基本的な計算式

利回り（％）＝ 年間収益 ÷ 投資元本 × 100

例

100万円を投資し、1年間で5万円の収益があった場合

→ 5万円 ÷ 100万円 × 100 ＝ 5％

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利回りの種類

利回りにはいくつかの種類があります。

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① 配当利回り

株式の配当金を基準にした利回り。

年間配当金 ÷ 株価 × 100

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② 最終利回り（イールド・トゥ・マチュリティ）

債券を満期まで保有した場合の利回り。

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③ 所有期間利回り

保有途中で売却した場合の利回り。

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④ 応募者利回り

新発債券を満期まで保有した場合の利回り。

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⑤ 直接利回り

年間に受け取る利子のみを考慮した利回り。

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利回りとリターンの違い

• 利回り：元本に対する収益の割合（主に年率）
• リターン：価格変動を含めた損益全体

利回りは、特に債券や配当株、不動産投資で重要視されます。

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利回りを見る際の注意点

• 表示が「年率」かどうか確認する
• 税引前か税引後か確認する
• 元本保証ではない点を理解する

利回りが高いほど魅力的に見えますが、

リスクとのバランスも重要です。

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まとめ

利回りとは、投資元本に対する収益率を示す指標です。

投資判断の基本的な目安となりますが、

リスクや価格変動も考慮した総合的な判断が必要です。