長期投資は、市場の短期的な変動に左右されず、複利効果を活かして着実に資産を増やしていく投資手法です。2026年の現在、新NISA制度の拡充により、個人投資家にとってこれまで以上に有利な環境が整っています。この記事では、長期投資で成功するための具体的な戦略を6つご紹介します。
2025年の日本株市場を振り返る
2025年の日本株市場は、歴史的な節目を迎えました。日経平均株価は10月27日に史上初めて5万円の大台を突破し、年末には5万339円で取引を終えました。年間上昇率は約26%と、先進国の中でも高い伸びを記録しています。
この株価上昇の背景には、AI関連や半導体関連株の好調、企業業績の底堅さ、そして10月21日に就任した高市早苗首相による経済政策への期待感などがありました。ただし、年間の変動幅も過去最大級となっており、2026年も引き続きボラティリティの高い相場展開が予想されます。
戦略1：新NISAを最大限活用する
2024年にスタートした新NISA制度は、長期投資を行う上で最も重要なツールです。制度の特徴を正しく理解し、活用しましょう。
新NISA制度の概要
- つみたて投資枠：年間120万円まで
- 成長投資枠：年間240万円まで
- 年間投資上限：合計360万円
- 非課税保有限度額：生涯で1,800万円（うち成長投資枠は1,200万円まで）
- 非課税保有期間：無期限
活用のポイント
つみたて投資枠の活用：全世界株式型インデックスファンド（オールカントリー）やS&P500連動型など、分散が効いた投資信託を毎月コツコツ積み立てることで、長期的な資産形成を目指せます。
成長投資枠の活用：配当利回りの高い優良株や、成長性の高い個別株への投資に活用できます。ただし、NISA口座では損益通算ができないため、長期保有を前提とした銘柄選びが重要です。
戦略2：配当株を中心としたバリュー投資
配当株への長期投資は、株価上昇と配当収入の両方を期待できる戦略です。インフレ環境下では、企業業績の改善とともに配当も増加する傾向にあります。
銘柄選定の基準
- 配当利回り3%以上
- 10年以上の連続増配実績
- PER（株価収益率）15倍以下
- PBR（株価純資産倍率）1倍前後
- 安定したキャッシュフロー
商社株や銀行株などは、金利上昇局面で業績が改善しやすいセクターとして注目されています。また、配当フォーカス型の投資信託を活用することで、個別銘柄選定の手間を省くこともできます。
戦略3：長期的な成長トレンドに投資する
長期投資では、一時的なブームではなく、10年、20年と続く構造的な変化に着目することが重要です。
2026年注目のテーマ
- AI・半導体：データセンター需要の拡大により、半導体や関連部材メーカーの成長が期待されます
- 新興国株式：米ドル高修正により、割安となった新興国市場への注目が高まっています
- クリーンエネルギー：次世代原子力（SMR）や再生可能エネルギーへの投資が加速しています
- 防衛関連：地政学リスクの長期化により、防衛関連銘柄への注目が続いています
これらのテーマに関連する投資信託やETFを、NISA成長投資枠の10〜20%程度に配分することを検討してみましょう。
戦略4：分散投資でリスクを管理する
2026年の市場は引き続きボラティリティが高いと予想されます。適切な分散投資でリスクを管理しましょう。
推奨ポートフォリオ例
- 株式：60%（日本株40%、米国株20%、新興国・その他20%）
- 債券：20%（中期債中心）
- 金・現金：20%
2025年は金(ゴールド)が約37%のリターンを記録し、S&P500を上回りました。インフレヘッジ資産として、ポートフォリオの一部に金を組み入れることも検討価値があります。
戦略5：割安なタイミングを見極める
長期投資だからといって、いつ買っても同じというわけではありません。相対的に割安なタイミングで買い増すことで、長期的なリターンを向上させることができます。
活用する指標
- PER/PBR：業種平均や過去の水準と比較して判断
- RSI（相対力指数）：30以下で買われ過ぎ、70以上で売られ過ぎの目安
- 企業の決算内容：業績予想の上方修正や増配の有無
市場全体が調整局面に入った際は、優良銘柄を買い増す絶好の機会となります。常に余力資金を確保しておくことが大切です。
戦略6：定期的な見直しとリバランス
長期投資は「買ったら放置」ではありません。年1〜2回の定期的な見直しが重要です。
チェックポイント
- 資産配分の確認：株価上昇により株式比率が高くなりすぎていないか
- リバランス：目標とする資産配分から大きくずれた場合は調整
- 目標の見直し：ライフステージの変化に応じて目標リターンや資産配分を調整
- パフォーマンスの確認：市場平均（ベンチマーク）と比較して評価
まとめ：継続こそが成功への鍵
長期投資で最も重要なのは、市場の上下に一喜一憂せず、自分の投資方針を守り続けることです。新NISA制度を活用し、分散投資を徹底し、定期的な見直しを行いながら、10年、20年という時間軸で資産形成に取り組みましょう。
2026年も市場には様々な不確実性がありますが、適切な戦略と長期的な視点があれば、着実に資産を増やしていくことができます。まだ投資を始めていない方は、少額からでもNISA口座を開設してスタートすることをお勧めします。
参考情報・引用元
新NISA制度について
- 金融庁「NISAとは」
https://www.fsa.go.jp/policy/nisa2/about/index.html - 政府広報オンライン「『NISA』って何？わかりやすく解説」
https://www.gov-online.go.jp/article/202401/entry-5555.html - 楽天証券「新NISAの上限額・限度額は？年間投資枠と非課税保有限度額を解説」
https://www.rakuten-sec.co.jp/web/nisa/limit/
2025年の株式市場について
- 日本経済新聞「日経平均株価5万512円、初の5万円超え 高市首相の経済政策期待」2025年10月27日
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOFL270SGTX21C25A0000000/ - 日本経済新聞「[社説]株価5万円の期待に背かぬ変革続けよ」2025年12月30日
https://www.nikkei.com/article/DGXZQODK301PW0Q5A231C2000000/ - 日本総合研究所「2025年の日本株市場、最高値更新ともうひとつの注目点」2025年12月23日
https://www.jri.co.jp/report/economistcolumn/detail/16349/
高市政権について
- 首相官邸「令和7年10月21日 高市内閣総理大臣記者会見」
https://www.kantei.go.jp/jp/104/statement/2025/1021kaiken.html - 日本経済新聞「高市早苗内閣が発足、初の女性首相 初閣議で物価高対策を指示」2025年10月21日
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUA214F60R21C25A0000000/
※本記事は2026年2月時点の情報に基づいています。投資判断は自己責任で行ってください。
