派生的預金

派生的預金とは、本源的預金をもとに信用創造されたお金のこと。本源的預金とは、預金者から現金で銀行に預けられる最初の預金のこと。本源的預金をもとに、銀行は企業へ貸し出しをする。貸し出されたお金で支払いを受けた取引先は、すぐに使うあてがなければ、銀行に預けることになる。こうして、お金が銀行と企業の間を循環し、預金と貸し出しを連鎖的に繰り返すことで預金通貨が増えていくしくみを信用創造という。

例えば、預金者から100円を預かったとする。銀行は、預金の一定割合の現金を日本銀行に預ける(手元に残す)法定準備預金が義務づけられている。預金に対する法定準備預金の割合のことを法定準備率というが、この法定準備率が10%だったとすると、10円だけを現金で銀行に残し、残りの90円(元本の90%)をA企業に貸付けることができる。A企業は、銀行から借りたお金で、取引先であるB企業に支払いをし、B企業はそのお金を銀行に預けた場合、銀行にはB企業の預金90円が新たに作られることになる。さらに、銀行は90円の90%である81円をC企業に貸付けることができる。そしてC企業よりD企業に渡り、再び銀行に預金された場合、銀行では81円の90%をE企業に貸付けることができる。

このように、現金通貨が、数倍の預金通貨に生まれ変わることができるのである。信用創造プロセスの中で生まれる、このような数倍の預金通貨のことを派生的預金というのである。派生的預金は、無限等比級数の和の公式を利用して計算することができる。上記の例でもわかるように、法定準備預金が必要であるため、信用創造プロセスは無限に続くことはできない。