2024年1月から始まった新NISA制度により、日本の個人投資家の資産形成が大きく前進しています。この記事では、最新のデータをもとに、新NISA対応の投資信託、高配当株ファンド、日本国債、J-REITなどの金融商品を比較し、2026年の市場環境に適した資産形成戦略をご紹介します。
新NISAがもたらした投資環境の変化
2024年1月にスタートした新NISA制度は、投資信託市場に大きな影響を与えています。主要証券会社10社を経由した個人投資家の購入額は、2025年に12兆6,000億円に達し、前年から7%増加しました。
新NISA制度の主な特徴は以下の通りです。
- 非課税保有期間が無期限：売却益や配当金に税金がかかりません
- 年間投資枠：つみたて投資枠120万円+成長投資枠240万円=合計360万円
- 非課税保有限度額：1,800万円（成長投資枠は最大1,200万円まで）
- 売却後の枠の再利用：売却した分の非課税保有限度額は翌年以降に復活
人気ファンドの実績と含み益
2025年10月末時点で、新NISAつみたて投資枠の対象ファンド全体の含み益は15.7兆円に達し、過去最高を記録しました。特に注目すべきは、以下の人気ファンドです。
eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)
- 含み益：2.9兆円（2025年10月末時点）
- 信託報酬：年率0.08140%以下（2025年1月に引き下げ）
- 純資産総額：6兆円超（2025年12月時点）
eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)
- 含み益：2.2兆円（2025年10月末時点）
- 信託報酬：業界最低水準
- 投資対象：全世界の株式市場（先進国+新興国）
海外株式インデックスファンド vs 国内高配当株ファンド
投資信託の選択において、海外株式と国内高配当株のどちらを選ぶべきか悩む方も多いでしょう。それぞれの特徴を比較してみましょう。
海外株式インデックスファンドの特徴
メリット
- 長期的な成長が期待できる
- 信託報酬が低い（eMAXIS Slimシリーズは0.1%以下）
- 新NISAのつみたて投資枠・成長投資枠の両方で購入可能
- 分散投資効果が高い
デメリット
- 為替リスクがある
- 短期的には価格変動が大きい
- 米国市場への依存度が高い
国内高配当株ファンドの特徴
メリット
- 定期的な分配金が期待できる
- 為替リスクがない
- 相対的に価格変動が小さい
- インフレ耐性がある
デメリット
- 信託報酬が海外株式ファンドより高め（0.5〜1.0%程度）
- 長期的なリターンは海外株式に劣る傾向
比較表
| 項目 | 海外株式(S&P500/オルカン) | 国内高配当株ファンド |
|---|---|---|
| 信託報酬(平均) | 0.1〜0.2% | 0.5〜1.0% |
| リスク | 高（為替+株価変動） | 中（国内市場依存） |
| NISA適合 | つみたて/成長両枠 | 成長投資枠 |
| 2026年適性 | 成長重視 | 安定・分配金重視 |
債券とJ-REITによる安定運用
2026年の金利環境では、債券投資にも注目が集まっています。
日本国債の現状
2026年1月時点で、10年物国債の表面利率は2.1%となり、1998年以来28年ぶりの高水準となりました。日銀の利上げ観測を背景に、国内金利は上昇傾向にあります。
個人向け国債（2026年1月募集）
- 変動金利型10年：1.39%
- 固定金利型5年：1.59%
- 固定金利型3年：1.30%
※これらの金利は2025年11月、12月から連続して上昇しています。
J-REIT（不動産投資信託）
J-REITは、不動産への分散投資を通じて安定した分配金が期待できる商品です。
- 利回り：4〜6%程度
- リスク：中程度（不動産市況に依存）
- 特徴：株式や債券との相関が低く、分散効果が高い
2026年のおすすめポートフォリオ戦略
年齢やリスク許容度に応じた、バランスの取れたポートフォリオをご提案します。
20〜30代向け（成長重視型）
- 海外株式インデックス：80%
- 国内株式：10%
- 債券・REIT：10%
長期の運用期間を活かして、成長性の高い海外株式を中心に構成。短期的な価格変動に動じない運用を心がけましょう。
40〜50代向け（バランス型）
- 海外株式インデックス：50%
- 国内高配当株：20%
- 債券：20%
- REIT：10%
成長性と安定性のバランスを重視。高配当株や債券を組み入れることで、定期的な収入も確保できます。
60代以上向け（安定重視型）
- 債券：40%
- 国内高配当株：30%
- 海外株式インデックス：20%
- REIT：10%
価格変動を抑えつつ、定期的な分配金収入を重視した構成。債券の比率を高めることで、安定性を確保します。
証券会社の選び方
新NISAを活用するには、証券会社選びが重要です。以下のポイントを確認しましょう。
- つみたて投資枠対象ファンドの本数：SBI証券283本、楽天証券など
- クレカ積立のポイント還元率：最大3.0%還元の証券会社も
- 最低積立金額：100円から積立可能な証券会社が便利
- 手数料：購入時手数料無料（ノーロード）が基本
- 取引ツールの使いやすさ：スマホアプリの充実度
よくある質問
Q1: 2026年、投資初心者はどのファンドから始めるべき？
A: eMAXIS Slimシリーズ（米国株式またはオール・カントリー）がおすすめです。信託報酬が低く、100円から積立可能。SBI証券や楽天証券なら簡単に始められます。
Q2: 為替リスクが心配です。どう対処すべき？
A: ポートフォリオの一部（10〜20%程度）に円建て資産（国内債券やJ-REIT）を組み入れることで、為替リスクを緩和できます。また、長期投資を前提とすれば、為替変動は平準化される傾向があります。
Q3: 新NISAの税制優遇を最大限活用するには?
A: 年間投資枠360万円を使い切ることを目指しましょう。つみたて投資枠で月10万円、成長投資枠で高配当株やREITを購入するなど、両枠をバランスよく活用することが重要です。
Q4: 投資信託と個別株、どちらを選ぶべき？
A: 投資初心者には投資信託がおすすめです。プロが運用し、分散投資が自動的に行われるため、リスク管理がしやすくなります。個別株は、投資経験を積んでから検討しましょう。
実践的なアドバイス
積立設定のコツ
- 積立頻度：毎月または毎日積立が選択可能。価格変動リスクを分散するなら毎日積立も効果的
- 積立金額：無理のない範囲で継続することが重要。月3万円から始めて、収入増に合わせて増額
- 再投資設定：分配金は再投資に設定し、複利効果を最大化
長期運用のポイント
- 短期的な価格変動に一喜一憂しない
- 定期的にポートフォリオを見直す（年1〜2回程度）
- ライフステージの変化に応じて資産配分を調整
- 市場の暴落時こそ買い増しのチャンス
まとめ
2026年の資産形成では、新NISAを最大限活用することが重要です。以下のポイントを押さえましょう。
- 自分のリスク許容度を理解する：年齢や資産状況に応じた投資配分を
- 低コストなインデックスファンドを中心に：eMAXIS Slimシリーズなど信託報酬の低い商品を選ぶ
- 分散投資を心がける：海外株式、国内株式、債券、REITをバランスよく
- 長期・積立・分散を基本に：短期的な値動きに惑わされず、継続投資を
- 定期的な見直しを：年1〜2回、ポートフォリオのバランスを確認
投資は長期的な視点が大切です。焦らず、着実に資産を積み上げていきましょう。
参考資料・引用元
この記事は以下の信頼できる情報源を参考に作成しました。
- 日本経済新聞「NISAつみたて投資枠の対象ファンド、含み益が過去最高 15兆円超に」(2025年12月17日)
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB1283C0S5A211C2000000/ - 日本経済新聞「新NISAマネー、2年目は7%増の12兆円 インフレで広がる資産形成」(2025年12月28日)
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB258W70V21C25A2000000/ - ニッセイ基礎研究所「2025年上半期も新NISA経由の投信買付が継続」(2025年8月5日)
https://www.nli-research.co.jp/report/detail/id=82742 - 三菱UFJアセットマネジメント「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)」公式ページ
https://emaxis.am.mufg.jp/fund/253266.html - 日本経済新聞「10年物国債の表面利率、28年ぶり2.1%に 入札は『無難』な結果」(2026年1月6日)
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB057F70V00C26A1000000/ - 財務省「個人向け国債 発行条件」
https://www.mof.go.jp/jgbs/individual/kojinmuke/main/issue/hendou10/ - 日本証券業協会・投資信託協会「2024年以降の新しいNISAについて」(2023年6月)
https://www.jsda.or.jp/about/teigen/zeisei/files/2306_new_nisa.pdf - 三井住友銀行「『新NISA』スタートから1年。2024年の総括と2025年相場の傾向と対策」
https://www.smbc.co.jp/kojin/money-viva/money-news/0042/
※本記事は2026年2月時点の情報に基づいています。投資にあたっては、最新の情報を確認し、ご自身の判断で行ってください。投資にはリスクが伴い、元本を割り込む可能性があります。
